Küresel Piyasalar Faiz Kararları ve Jeopolitik Gelişmelere Kilitlendi

Küresel piyasalar, ABD/İsrail-İran geriliminin yanı sıra merkez bankalarının faiz kararlarına odaklanmış durumda. Orta Doğu’daki çatışmaların gölgesinde başlayan haftada, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile anlaşma sağlandığına dair açıklamaları piyasalarda kısa süreli bir iyimserlik yarattı.

Ancak yatırımcıların bir kısmı, geçmiş deneyimler nedeniyle temkinli bir iyimserlik sergiledi. Savaşın makroekonomik etkileri ABD verilerinde kendini gösterirken, yıllık enflasyon Nisan 2023’ten bu yana en yüksek seviye olan yüzde 4,2’ye ulaştı.

Güçlü istihdam verileri ve yükselen enflasyon, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yıl sonuna kadar bir faiz artırımı daha yapacağı beklentisini güçlendirdi. Trump’ın Orta Doğu’da barışa yönelik açıklamaları bu ihtimali bir miktar zayıflatsa da, para piyasaları Fed’in Aralık toplantısında yüzde 77 ihtimalle politika faizini 25 baz puan artıracağını öngörüyor.

Merkez Bankaları ve Piyasaların Gözü Gelecek Hafta Açıklanacak Kararlarda

Gelecek hafta piyasalar, Orta Doğu’daki gelişmeleri ve Fed Başkanı Kevin Warsh’ın yöneteceği ilk toplantıdan çıkacak kararları yakından izleyecek. Fed’in faiz oranını sabit tutması beklenirken, Warsh’ın ilk açıklamalarındaki ton büyük önem taşıyor. Analistler, para politikası metni ve toplantı sonrası açıklamalarında gelecek dönem politikalara ilişkin sinyaller aranacağını belirtiyor.

Elon Musk’ın uzay şirketi SpaceX’in halka arzı da dikkat çekti. Hisseler Nasdaq borsasında 150 dolardan işlem görmeye başladı ve günü yüzde 19,2 artışla 160,95 dolardan tamamladı. Bu başarılı halka arzın diğer teknoloji şirketlerinin planlarını teşvik edebileceği değerlendiriliyor.

Yapay zeka tarafında ise son kullanıcıların hizmetleri pahalı bulduğuna dair analizler, şirket değerlemelerine yönelik endişeleri yeniden gündeme getirdi. Bu durum, yatırımcıları temkinli kalmaya yönlendiriyor.

Bu gelişmelerle ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,49’a, dolar endeksi 99,7 seviyesine geriledi. Altının onsu yüzde 2,6 değer kaybıyla 4.217 dolara, Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 6,5 azalışla 86,1 dolara indi.

New York borsasında S&P 500 yüzde 0,65, Nasdaq yüzde 2,34 ve Dow Jones yüzde 0,66 yükseldi. ABD’de üretici enflasyonu mayısta beklentileri aşarak yüzde 6,5 arttı. Tüketici enflasyon beklentisi ise gerilese de yüksek seviyesini korudu.

Avrupa borsalarında geçen hafta Almanya hariç alıcılı bir seyir izlendi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın açıklamaları yakından takip edilecek. ECB, 21 toplantı sonra ilk kez faiz artışına giderek politika faizlerini 25 baz puan yükseltti.

Lagarde, Orta Doğu’daki savaşın küresel piyasalarda ciddi enflasyonist baskılar oluşturduğunu belirtti. Bölgede stagflasyon endişeleri artarken, sanayi üretimi ve enflasyon verileri yatırımcıların odağında bulunuyor. Almanya’da fabrika siparişlerindeki sert düşüş, ekonominin ikinci çeyrekte daralabileceği tahminlerini güçlendirdi.

Asya borsalarında Çin hariç satıcılı bir seyir öne çıktı. Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) politika faizini 1995’ten bu yana ilk kez yükseltmesi bekleniyor. Çin’de enflasyon beklentilerin altında kalırken, Japonya’da üretici fiyatları beklentilerin üzerinde arttı. Analistler, Asya’da enflasyon ve deflasyon risklerinin sürdüğünü belirtiyor.

Yurt içinde Borsa İstanbul BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 1,78 artışla 13.938,48 puandan kapandı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), politika faizini yüzde 37’de sabit tuttu. Cari işlemler hesabı nisanda 5 milyar 695 milyon dolar açık kaydederken, altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı fazla verdi.

• #Fed
• #TCMB